2019年各国如何对待央行数字货币

回顾2019年，央行数字货币在金融科技的竞争中绝对占据重要一席。 对数字货币的管控正成为大国竞争的新焦点。 中国正在全力推进国家支持的中央银行数字货币 (DCEP) 研究实验。 虽然它可能是第一个发行数字货币的重要经济体，但它不太可能是最后一个。

你为什么这么说？ 央行数字货币最大的作用是防止其他数字货币威胁国家货币安全，而2019年Libra的出现给全球央行带来了震撼。 首先，Libra本质上不受任何拥有强大信用货币体系的国家的欢迎。 从组织结构上看，Libra基金会设立在瑞士。 在发行机制上，也有控制兑换权的大型商业机构，也有凌驾于万国之上的愿景。 Libra的野性在于让全球至少3亿用户养成使用数字货币的习惯。 这不仅仅是一开始抢跨境支付业务那么简单，而是为了获得货币共识。 一旦被广泛使用，在 Libra 上借贷等业务，实际上就有了货币乘数的工具，有能力危及国家的主权货币。

在此基础上，CBDC的竞争提上日程。 细看目前的情况，各国发行央行数字货币的重点和阶段各不相同。 但毫无疑问，央行数字货币离我们越来越近了。 接下来我们将观察分析过去一年全球CBDC的发展情况。

主动探索

中国：积极稳妥推进央行数字货币研究落地

早在2014年，央行就成立了发行法定数字货币的专门课题组，论证央行发行法定数字货币的可行性。

2015年进一步深入研究数字货币发行及业务运行框架、数字货币关键技术等，形成了中国人民银行数字货币发行系列研究报告。

2016年1月20日，在央行召开的数字货币研讨会上如何看待央行对比特币的态度，进一步明确了央行数字货币发行的战略目标，指出央行数字货币研究团队将积极攻关关键技术研究数字货币的多场景应用，力争尽快推出央行发行的数字货币。 此后，央行成立数字货币研究所，跟踪研究数字货币和金融科技创新进展，开展数字货币研发。

2018年1月25日，数字票据交易平台试制系统成功上线试运行。 结合区块链技术前沿和票据业务实际，对以往数字票据交易平台的原型系统进行全面改造和完善； 2018年3月 3月28日，中国人民银行召开2018年全国货币金银工作电视电话会议。 会议指出，“稳步推进央行数字货币研发工作”。

2019年10月28日，中国国际经济交流中心副主任黄奇帆表示：“中国人民银行研究DC/EP已经五六年了，我认为它已经成熟了。人民银行中国很可能成为世界上第一个推出数字货币的央行。”

11月28日，中国人民银行副行长范一飞在座谈会上表示，目前，央行法定数字货币DC/EP已基本完成顶层设计、标准制定、功能研发，下一步，我们将按照稳定、安全、可控的原则，合理选择试点验证区域、场景和服务范围，不断优化和丰富DC/EP功能，稳步推进法定货币数字形式的引入和应用。

12月9日，《财经》杂志封面文章报道，DCEP有望于近期在深圳、苏州等地开展试点。

欧洲央行：探索CBDC的形式和可能性

在最近的新加坡金融科技节上，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德表示，数字货币可以作为备用支付手段，通过提供一种低成本、高效的替代方案来促进竞争。 只要他们是透明的并且您精通技术，您就可以信任他们的服务。 然而，对该领域的适当监管仍将是信任的支柱。

此外，拉加德补充说，考虑到发行数字货币的可能性，国家可能会为数字经济提供资金，这应该包括金融普惠、安全和消费者保护以及支付隐私。

欧洲央行副行长金多斯在马德里表示，央行正在评估央行数字货币对欧洲公民和经济体的价值。 Guindos 表示，我们正在分析 CBDC 可能采取何种形式以实现其潜在目的，同时减轻对货币稳定和金融中介的潜在负面影响。 关于稳定币（stablecoins），Guindos表示，稳定币能否兑现承诺非常不确定，很明显它们可能会给消费者和金融体系带来风险。 因此，世界各地的当局都在呼吁对稳定币进行监管，这是可以理解的。

法国央行：将很快开始测试数字货币

法国中央银行希望欧元区创建一个基于区块链的结算系统，与现有技术相比，该系统将允许更快、成本更低的欧元转移。 法国央行副行长 Denis Beau 表达了对分布式账本技术 (DLT) 的支持，他表示该技术有可能解决许多悬而未决的市场问题。 法国中央银行正在考虑的一种解决方案是中央银行数字货币 (CBDC)。 Beau 表示，考虑建立 CBDC 是欧元区的责任。

12月，在法国审慎监管和决议局（ACPR）主办的一次会议上，法国央行行长弗朗索瓦维勒鲁瓦德加洛表示，央行将很快开始测试该项目的数字呼叫。法国的 Villeroy de Galhau 热衷于参与数字货币创新。不过，他也警告说，该国需要“认真而有条不紊地”试用新技术。据此前消息，法国央行将重组监管体系，以包括监管中的数字货币。

此外，在10月15日的货币与金融机构论坛会议上，法国央行第一副行长Denis Beau谈到了央行数字货币（CBDC），将其分为零售CBDC和批发CBDC两大类。 发行零售 CBDC 的“动机”可能是由于对数字支付的“巨大需求”，以确保这种供应不被 Facebook 的 Libra 等“私人支付结构”或数字人民币等非欧元区 CBDC 垄断. 它说，这两种供应转移可能“获得巨大的市场力量，从而对安全和金融稳定构成风险。” 然而，它提到，从跨境零售支付的角度来看，CBDC 可能是有益的。 据此前消息，Denis Beau表示，Libra的广泛使用充满了危险。 如果该计划实施，将在金融稳定和货币政策方面引发诸多问题，必须解决其带来的风险才能正式启动。

瑞典央行：创建数字货币电子克朗试点平台

去年 12 月，瑞典中央银行表示将与咨询公司埃森哲签署协议，为其数字货币电子克朗创建一个试点平台。 “电子克朗试点项目的主要目标是扩大银行对电子克朗技术可能性的理解，”瑞典央行在一份声明中表示。

瑞典央行行长此前概述了国家银行将如何实施自己的数字货币的六步计划，该计划需要在该想法完全实施之前完成。 瑞典的数字货币必须满足以下条件： 1. 必须 24/7 全天候可用并随时随地支付，无论金额大小； 2. 跨境交易是必须的，瑞典数字货币也必须能方便地兑换成其他合适的货币； 3.法定货币法必须更新，以将数字货币纳入其管辖范围内； 4. 5. 数字货币将由银行自行直接发行，由瑞典央行监管； 5. 5. 数字身份证将伴随数字货币，防止洗钱和不当使用； 6. 如果数字货币系统出现故障，仍必须保留实物现金作为保障。 满足以上六点的时间表有待讨论，但瑞典数字货币最早可能要到 2021 年才能完全成熟。

泰国央行：央行数字货币改善银行间相互清算

今年3月，在“博鳌亚洲论坛2019年年会”上，泰国央行行长表示，比特币潜力巨大，很多国家都在建设跨境支付基础设施，希望提供更多的金融产品。 大银行发行的数字货币可以用来支付贸易融资，潜力巨大。

中央银行也在考虑数字货币。 泰国中央银行有一个项目叫做中央银行数字货币，可以提高银行之间的相互清算，利用区块链技术提高银行之间的清算效率。

突尼斯：央行数字货币电子第纳尔“E-dinar”开始测试

近日，塔斯社报道称，突尼斯央行可能是世界上第一个发行数字货币的国家，因为该国央行数字货币电子第纳尔“E-dinar”已经在突尼斯外汇俱乐部正式上线测试。 不仅如此，突尼斯央行还举行了象征性的央行数字货币发行仪式。 该银行行长Marouane El Abassi与国际货币基金组织代表进行了一笔以突尼斯法定货币第纳尔为基础的转账交易。

“电子第纳尔”现在可以支持公民之间的转账和商店、咖啡馆、餐馆的支付，预计商户将在几个月内逐渐接受这种货币。 此外，突尼斯央行还计划使用“电子第纳尔”进行跨境支付，从而避免使用美元。

值得一提的是，泰国、阿联酋、沙特阿拉伯、新加坡等已经尝试了数字货币，并计划尽快推出。

研究学习

英国央行：与其他央行联合开发数字货币值得考虑

10月，英格兰银行副行长戴夫·拉姆斯登表示，英格兰银行非常关心应该做些什么来提供公共基础设施来鼓励私人创新。 与其他中央银行联合开发数字货币是值得考虑的，因为跨境支付的成本和效率存在很大问题。 他还表示，我们应该不断挑战自己，看看我们是否可以做得更多，因为发达经济体和发展中经济体的消费者需求都是为了效率。

英国央行行长马克卡尼也表示，需要认真考虑发行自己的央行数字货币（CBDC），而更紧迫的任务是如何利用新技术来满足当前的需求。

伊朗：数字货币计划获批

自 2018 年 2 月以来，伊朗一直在寻求在全球范围内推出一种国家加密货币。可以说，美国解除制裁是一个主要诱因。

今年7月，据法尔斯通讯社报道，伊朗中央银行行长赫马蒂表示，数字货币计划已获得政府经济委员会的批准，并将于近期进行讨论。

俄罗斯：正在研究多国数字货币

俄罗斯央行行长Elvira Nabiullina近日在国家杜马发表讲话时表示，她正在研究多国数字货币（Digital currency）如何在本国运作，但不支持任何形式的“私人货币” ，特别提到加密货币。 此前，俄罗斯央行行长Elvira Nabiullina表示，她正在研究国家数字货币，但认为存在很多风险，俄罗斯没有必要发行国家数字货币。

等着瞧

美国：不应该是第一个发行数字货币的国家

虽然一些国家已经尝试使用数字货币，但一些中央银行也明确表示他们不会追求政府支持的数字货币。 其中包括美国中央银行。 美联储不想参与国家加密货币。 至少这是它在 2018 年 12 月的立场如何看待央行对比特币的态度，当时官员们声称政府支持的数字货币太容易受到价格波动的影响，容易受到黑客攻击和洗钱的影响，并且无法提供可行的价值存储。

在 12 月 5 日众议院金融服务委员会的听证会上，美国财政部长史蒂文·姆努钦表示，他和美联储主席杰罗姆·鲍威尔一致认为，至少到 2025 年，央行数字货币是没有必要的。

Steven Mnuchin指出：“原因很简单，美国有一个非常复杂的系统，真正需要的是实时电子支付系统，美联储正在研究这个。”

此外，今年10月，据路透社报道，费城联邦储备银行行长帕特里克哈克表示，鉴于美元已成为世界储备货币，新技术需要进行测试。 包括美联储在内的中央银行发行数字货币是“不可避免的”。 不过哈克也指出，美国不应该是第一个发行数字货币的国家。 哈克还承认，他的观点目前在美联储属于“少数派”。

韩国：没有必要发行央行数字货币

韩国央行金融结算部部长洪庆植在首尔举行的支付相关会议上表示，韩国的支付结算基础设施非常先进，开放程度高，支付手段多种多样几乎不需要发行中央银行数字货币（CBDC）。 他还表示，“金融基础设施薄弱的发展中国家”可能会发现 CBDC 有助于提高包容性并降低与处理现金相关的成本。 他认为，对于中国来说，央行数字货币可以支持货币政策，有助于推动人民币国际化。

日本：央行现在没有发行数字货币的必要

日本央行行长黑田东彦也表示，日本现在不需要央行发行数字货币，日本央行将继续研究数字货币。 它还表示，如果大型平台公司支持的稳定币在全球范围内发行，可能会对货币政策和金融体系的稳定产生影响。 没有适当的监管和风险管理系统，不应发行稳定币。 日本央行副行长宫井正佳认为，央行数字货币（CBDC）不会得到广泛支持，现金的移除将难以安装公共基础设施，因此没有央行会这样做。 他还补充说，如果数字货币仍然是负利率，人们仍然会选择现金来减少支出，从而限制央行数字货币的采用率。

加拿大：未来可能需要为央行数字货币做准备

加拿大央行（Bank of Canada）副行长TImothy Lane表示，该国央行目前没有理由发行数字货币，但可以预见未来可能需要为此做准备。 “当我们考虑这种 [中央银行数字货币] 时，我们在当前情况下确实看不到这样做的可靠理由，但我们可以合理地看到世界正在发生变化，而这种变化实际上可以让我们思考这非常认真，并在发生这种情况时做好准备。”

挪威：考虑是否引入央行数字货币还为时过早

挪威央行行长表示将扩大对央行数字货币的研究，但现在考虑是否引入央行数字货币还为时过早。

结语：越来越多的关于央行数字货币的研究在世界范围内受到关注和实施。 它为财务管理和包容性提供了明显的优势。 尽管如此，持观望态度的也不在少数，但任何建立了强大主权货币体系的国家的态度都会是发展自己的数字货币，以抵御其他数字货币的冲击。 如果从国家间竞争的角度来看，CBDC的竞争早已提上日程。