叫嚣双11致富100倍！虚拟货币交易所吸引投资者

自 10 月 24 日以来，区块链的热度迅速提升。

虽然区块链技术不等于虚拟货币，但有很多项目方以区块链的名义发币。一年多来一发不可收拾的虚拟货币发行再次卷土重来。进入游戏的新手越多，种类繁多的虚拟货币兑换就越多。

以Biki虚拟货币交易所为例，推出大量“空气币”“拉人头”，专注下沉市场，在币圈顶级交易所捧杯（火币、币安、OKex）汤。自 2018 年 6 月成立以来，Biki 已经推出了 150 多种虚拟币，其疯狂的上币和发行速度让其备受争议。

11月10日，Biki社区志愿者发布了“Biki双十一嘉年华”海报，旨在吸引新人入群。上面写道：燃烧Biki，致富100倍，分享海报上朋友圈，分享3000USDT等值THP和IFACE代币，在矿池中持有VOL 7天，年化收益20%。

据证券时报记者深入调查，Biki的上市项目基本上都是“空气币”，没有底层技术团队，没有实际价值，所谓的白皮书漏洞百出。在Biki社区交流群中，不少投资人告诉记者，基本上所有项目都在抢着“割韭菜”。太多人。 “我们也知道自己可能会被骗，但单凭谁跑得快的心态​​，说不定就能赚大钱。”一位投资者向记者承认。

“空气币”卷土重来

“随着今年以来比特币价格的反弹，币圈社区再次活跃起来。近期，项目方发币越来越多，宣传仍以朋友圈、微信群等社区和垂直自媒体为主。 ，看来我们又回到了2017年的繁荣，炒币的鸡汤又开始了。”炒币师林先生向证券时报记者透露。

在过去的一年里，许多号称可供全球投资者炒币的虚拟货币交易所层出不穷。他们的服务器设在国外，公司注册在国外，但投资人主要集中在中国。

比如最近备受争议的Biki，总部就在新加坡。前火币联合创始人、Golden Finance创始人杜军亲自向Biki投资500万美元，担任联席CEO。自 2018 年 6 月成立以来，Biki 已发行超过 150 枚硬币。

记者在Biki社区看到，客服人员频频发新房源。在10月28日至11月3日的一周内，Biki上线了EVC、TUR、XQC、UNI、EIDOS、IOST、NEO、BTM、ONT等9种虚拟货币，每天至少上线一种新币。

这些新虚拟币的价格走势是一样的。它在最高点打开，然后一路跌落。群中，有投资者在群内发泄不满，认为被韭菜收割后，价格会上涨，然后继续向下震荡。 .

例如，10月31日新推出的TUR币（角塔币），次日跌破发行价。一位投资人告诉记者，“TUR 私募（币圈私募是投资加密货币项目的一种方式，也是加密货币创始人筹集资金的一种方式）的价格是 40 美分，所以我买了它并上线了第二次。当天还没来得及反应就收割了，11月2日已经跌到1美分左右。”截至11月10日发稿，TUR价格显示为0.00786美元（约5美分）人民币）。“基本上一文不值。如果没有意外，它应该归零。没有人撑腰，庄家一浪就跑。”投资人说。

TUR币白皮书显示，Turret（角塔链）是利用区块链技术打破全球商业壁垒，实现经济自由化流通的生态公链。 、大容量、无障碍的金融基础设施，促进全球经济自由流动和快速发展。

但如果它真的促进了经济的自由流动，为什么全球金融机构都放弃了它？从业务逻辑上看，白皮书的内容很难说得通。

这只是Biki上市项目乱象的冰山一角，其中不乏VDS、HDS、KTN等团队，没有底层技术，也没有实际价值支撑“空气币” ”。

Biki CEO李显东在朋友圈表示，他的明星项目VDS总发行量21亿，募集资金超过13亿元。李显东说，他的日真实交易量超过了2000万元。

VDS的主要交易方式是将比特币换成VDS货币。从VDS的走势来看，这个交易所对于大部分投资者来说似乎并不划算。

Biki 上线后，VDS 短暂飙升，达到 12 美元的高位，然后急剧下跌。截至11月6日，VDS价格显示为0.$7,017（约合人民币4.877元），累计跌幅高达94%。

Biki推出的另一种虚拟货币HDS Coin甚至在项目白皮书中表示“您承认、理解并同意HDS可能没有价值，HDS不保证或代表价值或流动性，HDS不使用投机性投资”自我免责声明，32页白皮书中详述的商业模式没有具体的产品。

Biki交易所市场软件显示，HDS当前价格基本为零，为0.0001美元。价格走势也和首发一波一样，然后没有支撑，自由落体。

不仅Biki的上线速度惊人，新币在顶级虚拟货币交易所火币全球站的上线速度也在加快。虽然不如 Biki，但平均 2 到 3 天也能推出新币。

以太坊社区华人、CoinWord联合创始人傅德坤告诉证券时报记者，打着区块链的幌子发行代币的骗局与区块链技术无关。事实上，目前真正的区块链项目很少，以区块链项目为幌子的发币骗局对行业发展影响很大，应该予以整顿。

虚拟货币兑换再次活跃

2017年9月4日，国家互联网信息办公室、工业和信息化部、国家工商总局等七部委联合呼吁暂停ICO（首次代币发行）融资。此后，国内的ICO一时间销声匿迹，几家主要交易所将服务器转移到海外，云币网、聚币网等平台纷纷关停。

随着比特币市场的回暖，沉寂已久的币圈今年明显活跃。资本方将资金带入虚拟货币交易所。比如今年3月，杜军通过节点资本向Biki Exchange投资了约500万美元。杜军表示，今年第二季度，Biki 的营收突破 1 亿美元，节点资本账面收益超过 100 倍。投资虚拟货币交易所的回报可想而知。

今年9月，杜军投资了3家交易所。他在朋友圈表示，平台A的交易模式很奇怪。上线1个月，每日手续费15万美元； B平台上线3个月。 ，目前社区合伙人300人，本月收入250万； C平台主要走合规路线，已获得东南亚某国牌照，含金量不低。

另一家知名货币交易所（BISS）也获得了大都会资本、真格基金、经纬中国、策源创投、涅槃资本、Alphacoin Fund等机构的千万级战略投资。

有投资者表示，这波投资交易所可以赚快钱。

一位不愿具名的业内人士告诉证券时报记者，Biki交易所一个项目的挂牌费是15比特币。以 11 月 6 日 9425 美元的比特币价格计算，一个项目的挂牌费仅为 15 个比特币。接近100万元。以Biki目前一天一币的上线速度，单个项目方一个月的成本可达3000万元。有的项目方去找Biki的活跃社区和用户，以为上线后可以收获很多，所以愿意支付100万的上币费，但最终发现Biki交易所可能存在流量造假，而且不可能收获用户。交换收获。

Biki交易所CEO李先东此前在朋友圈表示，Biki拥有200万注册用户，13万日活跃用户，超过150个线上项目，5月日交易额已突破1亿美元。

飞小号APP显示，目前有491家面向国内投资者的虚拟货币交易所，但据某海外交易所联合创始人介绍，虚拟货币交易所的实际数量可能高达数万家。这些虚拟货币交易所为了规避监管，选择将服务器转移到海外，美其名曰全球虚拟货币交易所，但主要用户还是以国内投资者为主。

一位从领先的虚拟货币交易所离职的员工告诉记者，无论是币圈的创业者还是机构，都挤着脑袋开交易所，主要有三个原因。首先，交易所处于币圈的核心地位。可以向项目方索要费用，也可以向投机者收取费用。左右可以做钱包、矿池、资本。属于币圈顶级收割机；其次，虚拟货币交易所的盈利模式可以得到证明。小团队打通大笔资金，从今年各种交易所层出不穷就可以看出这个项目的火爆程度；最后，虚拟货币交易所还可以满足特定的需求，比如洗钱、承接项目筹集资金，但风险较高。不过他也告诉记者，虚拟货币交易所的竞争异常激烈，流量基本被币安、火币、OKex控制。

李显东也曾公开表达过同样的看法。他认为，整个行业正处于非主流共识与主流共识的拐点。虚拟货币交易所是整个行业的基础设施和金融中心。

Biki Exchange之所以受到杜军青睐，主要是因为它的社区用户和社区营销。拼多多专注于下沉市场获取用户，让李显东看到了希望。李先东将获客目标定在三四五线城市，并建立激励规则，如为Biki带来资源、新用户、新项目等。任何人都可以得到比奇的奖励，就是“拉人头”。

更夸张的是，有社区志愿者会在群里说，“我准备好 Stud Biki，这次 Stud 将收到蚂蚁金服、腾讯、京东、美团、百度、360、新浪战略投资”，号召集团成员加大对Biki的资本投入。

一位志愿者告诉证券时报记者，Biki通过“拉人头”迅速建立了100多个微信群，并在群里分发每天要上线的新币，吸引了投币者的关注，进而引起了投资者的关注。被“召唤单身会员”进行心理干预（即币涨时说出自己对团的信念，币跌时大喊大叫跑得快，被业内戏称为“韭菜催化剂”）。这种拉人、建群、叫单、推荐新币的模式，很像传销。

值得一提的是，在比奇的多个微信群中，记者发现，其微信群成员中也有不少丧尸粉丝。比如一个群里有几十个人叫“放肆”，有的叫“可爱”。有13个之多，叫“李小七”的就有10多个，还有人经常放色情广告，微信群质量堪忧。

交易平台隐藏巨大风险

一位知情人士告诉证券时报记者，Biki目前拥有30多人的团队，主要是公关、运营和业务团队。所有的技术团队都是外包的。 ChainUP（链上技术）是 Biki 的主要技术提供商。一个只有30人左右的团队，再加上一天加一币的速度，Biki是否会认真审核项目方的资质，值得怀疑。

关于Biki平台的山寨币，9月20日火币网的以太坊价格，Biki的联席CEO杜军在朋友圈公开表示，币安最先从山寨币起步，三个月上线了100多个项目。他是聚币网、云币网等交易所的用户。 2017年9月4日因政策影响被封禁后无处可去。他都去了币安，故事里充满了轮回。

在Biki社区，当记者询问如何在Biki交易所发币，需要具备哪些资质时，一位同时也是交易所的业务经理对记者说：“资质是假的，如果你想发列出币种，你可以和我合作，我们是新加坡的BitSG交易平台，你花钱就可以得到。”

上述业务经理继续表示，平台上币，一般需要一个业务逻辑，即参考现有业务模式，分析行业优势和痛点，再结合区块链技术，设计出功能性孵化方案，解决行业痛点；其次，写白皮书，有专门的模板；第三，代币设计，发行多少由项目方决定；第四，品牌设计加营销，通过区块链垂直自媒体轰炸第五，私募（基石轮），借助预热，通过线下路演，根据代币向确定的私募投资人进行基石轮融资分配计划，然后通过社区投资向公众筹款；最后，根据项目方的需求，建议在交易所上币交易，实现币值流通，甚至是专业的币值管理，也就是币圈所说的庄庄。

不仅上市质量堪忧，所有虚拟货币交易所都涉及场外交易（OTC），即炒币者先用人民币购买USDT（稳定币，可1:1兑换）用美元）在柜台，然后用USDT购买虚拟货币。

付德坤告诉记者，虚拟货币交易所之所以推出OTC功能，是为了绕过监管，吸引投资者入市，但这样的交易会加大监管难度，同时也涉及洗钱。 OTC 用户更有可能离开平台进行私下交易，从而难以追踪资金流向。这种潜在的风险不容忽视。绝大多数交易所是当前币圈乱象的根源和毒瘤。它们是受灾最严重的地区，应该受到监督。

币圈乱象急需监管

11月4日，被称为“炒币神器”的BISS交易所在其网站上发布公告称：“目前，BISS部分业务负责人正在积极配合相关部门进行调查。调查结束后，我们将尽快恢复正常营业。”

一位业内人士告诉证券时报记者，BISS运营公司名为北京速腾科技有限公司，其实际控制人及高层领导已于10月30日被警方带走接受调查。 欺诈和洗钱。

与大多数虚拟货币交易所的商业模式类似，BISS 也依靠上币费、交易费和发行平台代币来实现盈利。此外，BISS 还涉及股票交易。据BISS官网介绍，其开通了币种股票交易，即用户可以通过将法币兑换成USDT完成充值，从而在平台上买入美股，相当于利用了国际流通的特点USDT 购买国际股票火币网的以太坊价格，绕过外汇管制。

大成律师事务所律师朱宝告诉记者，在币市买卖币股本身就是违法的。未经国家有关部门批准，非法经营证券、期货会扰乱市场秩序。情节严重的，构成非法经营罪。 其次，我国对外汇实行强制管理制度，即任何在我国从事外汇交易和结算业务的组织或个人，必须取得国家外汇管理部门的许可，并在指定地点进行。货币股票交易模式触及外汇管制底线，涉嫌变相实现人民币无限兑换美元。

朱宝表示，除了BISS被调查外，其他运营的虚拟货币交易平台也可能涉嫌违规运营。随着监管部门的清理整顿，虚拟货币兑换行业也将面临严格监管。

南京信息工程大学滨江学院企业教授、中国自动化学会区块链专业委员会委员刘峰认为，目前虚拟货币交易所的门槛很低。只需要一个交换源代码，注册服务器部署，然后购买一个域名。但这种交易所本质上只能算是一个网站，这样的非法网站数量可能达到数万个。

“当前市场对区块链技术存在误解，单方面与比特币和虚拟货币挂钩。”火讯财经创始人龙典告诉记者。

人民日报最近的一篇文章指出，区块链创新不等于炒作数字货币，应杜绝利用区块链炒作空气币。这说明官方态度很明确。

证监会对货币投机和发行的态度也很明确。 11月6日，香港证券及期货事务监察委员会宣布，任何在香港的交易平台或个人，未经许可或授权，出售虚拟资产期货合约或提供虚拟资产期货合约交易服务的，可能违反《证券及期货》。法规。证监会不会授予经营虚拟货币相关交易的牌照或授权，即在香港设立虚拟交易所提供虚拟货币交易服务，一经定罪，将受到刑事制裁。

关于如何监管​​区块链，避免它成为下一个P2P，熵链科技创始人陈一斌告诉记者，监管的主要问题是监管主体责任不明确。区块链用于监督。由于区块链涉及应用领域多，监管主体职责不明确，地方部门难以开展监管工作。短期内，政府应该更加积极地引导区块链技术创新和应用的发展。政府也会对区块链行业的各种乱象高度重视，但像整顿P2P一样，目前还没有明确的时间表。 .

国研智库创新科技园副总经理高宏认为，在区块链监管方面，管理不力、监管过度都会影响其创新发展。因此，沙盒监管应该是有效的，即以示范为重点，进行政府管理。试点，围绕核心企业或核心应用场景开展企业级或行业级试点。

赛迪区块链研究院院长刘权在接受记者采访时表示，我国要积极探索制定区块链技术和应用的行业管理办法和安全监管机制体系，加强对敏感行业应用的监管和管理，如数字货币中的数字身份管理、数字资产存储和交换规则、营业执照、业务范围、信息披露、跨境资本管理等，加快制定相关法律和监管政策。